苹果引领新一轮创新周期，产品创新将带来设备新需求。
1. 机型改版：潜望式模组渗透率提升，提升自动化设备需求
潜望式镜头或应用 iPhone 16 Pro 系列，带来产线端自动化组装设备新需求。 2023 年 9 月，苹果旗舰机 iPhone 15 Pro Max 首次搭载潜望式长焦镜头，依靠其 优秀的软硬件协同以及四重反射棱镜设计，对于手机整体影像质量有很大提升。 根据 Trendforce 报道，预期 2024 年四棱镜式潜望式模组或将配置于 iPhone 16 Pro 上，有望带动潜望式模组产量需求进一步提高，进而推动相关组装产线需求。
2. 机型改版：全新 Airpods 即将发布，有望衍生新的设备需求
据彭博社，预计第四代 AirPods 机型或将于 9 月或 10 月发布。Airpods 4 的 发布有望衍生新的设备需求。第四代 AirPods 机型或将采用新设计，充电盒接口 或升级为 USB-C 端口。据彭博社，高端款的 AirPods 4 或将具有主动降噪功能， 充电盒中有一个扬声器，可以播放声音进行“查找我的位置”跟踪。在产品改版推 动下，相关产线设备或将迎来更新迭代机会。
3. MR 头显或有望带来增量设备需求
MR 头显产品市场关注度高，有望引领消费电子变革。2023 年 6 月，苹果首 款 MR 眼镜 Apple Vision Pro 发布。2024 年 1 月，苹果 Vision Pro 在美国地区正 式发售，作为苹果初代 MR 产品，其呈现出了出色的应用潜力，目前 Vision Pro 已经开始在中国发售。苹果第一代 MR 产品显示了其引领下一代消费电子行业变 革的信心，未来或有望进一步带动相关产能布局的逐渐落地，为消费电子行业贡 献全新的增量空间。
4. 苹果推出 AI 智能系统，有望带来设备创新和增量需求
苹果推出 Apple Intelligence，提出 5 大核心原则。在一年一度 WWDC 2024 大会上，苹果首次推出 Apple Intelligence 个人智能化系统，提出引入 AI 功能五 大核心原则 Powerful、Intuitive、Integrated、Personal、Private。AI 核心能力包 括：理解并生成语言和图像（Language）、（Image）、代执行操作，简化跨多个 app 交互过程（Action）以及个人情境理解（Personal context）。
AI 架构：设备高效与云端协同。Apple Intelligence 由多种高度智能的生成模 型组成，这些模型专为用户的日常任务设计。其核心模型有两个，一个拥有约 30 亿参数的设备端语言模型；一个更大的基于服务器的语言模型，该模型通过私有 云计算在苹果服务器上运行。对于设备端推理，苹果使用了低位 palletization，这 是一个关键的优化技术，能够满足必要的内存、功耗和性能要求。苹果在设备端 模型和服务器模型中都采用了分组查询注意力机制，以提高效率。 AI 端云结合处理任务，保护用户数据隐私。苹果利用 Private Cloud Compute 技术，实现了 AI 端云结合的任务处理，确保了用户数据的隐私安全。AppleIntelligence 的一条底层逻辑就是在设备端处理任务，所用到的模型也有很多全程 仅在设备端运行。但在处理更加复杂、需求更多处理能力的请求时，Private Cloud Compute 会将 Apple 设备的隐私与安全性覆盖至云端，进一步拓展智能化能力。
Private Cloud Compute 能够帮助 Apple Intelligence 灵活配置和扩充计算资 源，运用容量更大型的基于服务器的模型处理更复杂的请求。这些模型在采用 Apple 芯片的服务器上运行，为 Apple 确保数据永远不会被保留或泄露提供了基 础。Private Cloud Compute 仅会使用用户数据处理用户请求，不会进行任何存储 操作，确保任何人都无法访问。Apple 芯片服务器的安全性设计，包括安全隔区、 安全启动等措施，进一步加强了云端数据保护，同时允许独立专家验证隐私保护 措施，展现了 Apple 在 AI 和隐私保护方面的深度融合和创新。 引入第三方模型，带来更强算力。据苹果官网，ChatGPT 将于今年晚些时候 登陆 iOS 18、iPadOS 18 和 macOS Sequoia，使用 GPT-4o 模型，苹果的写作 工具、图像工具均通过云端调用 ChatGPT 进行处理，OpenAI 的付费用户也能 关联账号使用付费功能。苹果表示，未来也会引入更多的 AI 模型。 Apple Intelligence 驱动下原生应用功能更新。Writing Tools 让用户能在几 乎任何场景下对文本进行改写、校对和摘要，包括邮件、备忘录、Pages 文稿和 各类第三方 app，同时能够帮助用户提升对于文字表达的信心。 Image Playground 让用户可在数秒间创作出有趣的图像，可以选择动画、插图、手绘三 种样式，并且直接内置在信息等多款 app 中。
照片让用户可直接使用日常语言查找特定的照片，能在视频片段中查找特定 情景，新增的 Clean Up 工具还能够识别并删除照片背景中无关紧要的物体，但 不会随意影响主体。
全新 Siri，具备跨应用操作能力。包括更深层次的语言理解能力、增加跨应用操作能力、增加屏幕感知能力以及完全基于用户个人和设备端信息的智能化。 AI 赋能有望带动终端销量的增长，引领新一轮产业链革命。我们认为苹果 AI 个人智能化系统的推出，有望成为苹果AI创新大周期起点，带来新一轮创新周期。 苹果凭借其用户基础和粘性，此次正式定义并引入端侧 AI 功能，对于 AI 手机， 有望加速端侧 AI 发展。AI 手机或将在量、价、利等多方面迎来提升。 AI 手机引领产业链革新，有望带来设备创新和增量需求。AI 手机作为应用层 的核心载体和入口，AI 手机变化或带来全新的组装、检测设备以及设备升级服务 需求。同时 AI 功能升级对芯片性能更高要求。目前仅限配备 A17 Pro 或 M 系列 芯片的设备支持使用 AI 功能。若 AI 功能获得市场认可，此次升级或将有望加大 消费者换机需求，从而拉动手机终端销量带来增量设备需求。